El patrimonio de un Fondo Común de Inversión (FCI) está gestionado por dos entidades independientes: la Sociedad Gerente y la Sociedad Depositaria.
Sociedad Gerente: Es la encargada de administrar y gestionar el fondo en representación de los inversores. Tiene a su cargo la toma de decisiones de inversión, la gestión de los activos conforme a los objetivos definidos en el prospecto del fondo y la provisión de servicios de administración.
Sus funciones incluyen la selección de activos, el seguimiento del desempeño del fondo, la difusión de información relevante para los inversores y el cumplimiento de la normativa vigente.
Sociedad Depositaria: Es responsable de la custodia de los activos que integran el fondo. Además, actúa como intermediaria en la colocación de instrumentos y se ocupa del depósito, la administración y la supervisión de los valores.
También tiene a su cargo funciones operativas como el cobro de aportes, la recepción de dividendos, el pago de rescates y la ejecución de órdenes de compra y venta. Por estas tareas, percibe una comisión.